梅艳芳因宫颈癌导致肺功能衰竭于2003年12月30日在香港养和医院逝世。
梅艳芳2003年最后一场演唱会
早在2003年9月，梅艳芳就被查出患有子宫癌，医生建议她切除子宫进行治疗，但是梅艳芳一生的心愿就是结婚生子，她始终没接受医生的建议并在2003年11月香港红馆开了最后一场演唱会。
在临终前，梅艳芳在医院与成龙、曾志伟等生前好友一一道别后，于30日凌晨2：50分含笑而终，走得很安详。
谢霆锋苏永康送行
刘德华等八位友人扶灵
2004年1月12日上午，梅艳芳的葬礼是按佛教仪式在香港殡仪馆举行（火葬）。几乎生前的全部好友都来送行，例如：刘德华、成龙、梁朝伟、谢霆锋、张学友、谭咏麟、谢霆锋、黄秋生、陈慧琳、何韵诗、苏永康、刘嘉玲、冯小刚、刘若英等等。
梅艳芳灵位
梅艳芳火葬后，其骨灰被安置于香港大屿山宝莲寺内的天坛大佛处（另：香港九龙塘省善真堂里也有梅艳芳灵位）。